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速来围观!被动型资金及其分类全面解读

日期: 2021-09-09 14:52:28 作者: 李四光

要进入基金行业工作,考取基金从业资格证书是必须的,对于基金从业有很多术语小伙伴还不清楚,比如最近很多考生在问被动基金是什么?今天就给大家详细介绍一下,赶紧收藏起来!

被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。对应的主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金以寻求取得超越市场的业绩表现为目标。

被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金始终保持即期的市场平均收益水平,因此其收益不会太高也不会太低。对应的主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金以寻求取得超越市场的业绩表现为目标。

被动型基金分类

1.综合型指数基金

特点:这类基金最为常见,是最典型的指数基金。它的跟踪指数基本反映了整个市场的涨跌情况,具有非常强的市场代表性,持有个股非常分散。

代表指数:沪深300、中证500、中证100、创业板指数、上证50等等。

2.行业型指数基金

特点:顾名思义这种基金的跟踪指数是某一个行业指数,仅反映该行业的涨跌情况。由于行业分类标准不完全相同,比如有证监会行业分类、申万行业分类、GICS分类等等,且编制指数方法也各不相同,因此即使跟踪同一个行业,基金业绩也会有区别。

代表指数:指数名称里包含但不限于金融地产、医药卫生、食品饮料、有色金属、能源、信息技术等等。

3.概念型指数基金

特点:这类基金一般是根据某些热点主题或某项政策预期应运而生的,跟踪的不是确定的某个行业,而是涉及到几个行业,彼此之间区别就更大啦。

代表指数:指数名称里包含但不限于军工、环保、新兴产业、一带一路、国企改革、健康、低碳经济等。

被动性基金即不主动寻求取得超越市场表现,而是试图复制指数的表现,以期望获得市场平均收益的基金。被动性基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此,指数型基金通常都是被动性基金。

4.ETF基金

ETF基金称为交易所交易基金,是交易所上市交易的一种特殊基金。一种基金份额是可变的基金。ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖,又可像开放式基金一样申购和赎回。ETF是跟踪一定指数的,因此,本质上仍是一种指数基金。与传统指数基金相比,买卖更加方便(可以在交易时间随时进行买卖),成本更低。

5.增强型指数基金

上述被动性指数基金完全跟踪某指数的变化,不作任何调整。另外,还有一种指数基金,称为增强型指数基金。基金经理根据市场行情变化,可以适当对其进行调整,即有一定的人工参与,以期获得更好的收益。

关于被动型基金就给大家介绍到这里,相信各位考生都清楚了。学习备考是一个坚持的过程,遇到困难要迎难而上,相信只要努力付出就会有收获!想要了解更多考试相关信息,可以关注乐考网,预祝大家早日取得证书!


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